金点策略晨报：密切关注两大因素

（以下内容从英大证券《金点策略晨报：密切关注两大因素》研报附件原文摘录）
观点：
总量视角
【A股大势研判】
周二晨报提醒，虽然周一A股延续强势，不过，仍存结构性隐忧。驱动行情的是“政策预期”与“情绪修复”，而非扎实的“基本面改善”。上行中可能还有震荡，市场走势如我们预期，周二沪深三大指数涨跌不一，个股涨少跌多，整体维持弱势震荡格局。
密切跟踪美联储议息会议与国内重要会议的进展，根据政策信号动态调整持仓结构：若出现超预期利好，可适度提升仓位参与结构性机会；若政策不及预期或海外风险升温，则应进一步收缩防线，聚焦核心资产。
操作上，轻指数，重个股。踏准板块轮动节奏，采取均衡配置、高抛低吸或是占优策略。无论是科技成长方向（半导体芯片、泛AI主题及机器人行业等），还是顺周期行业（光伏、电池、储能、化工、煤炭、有色等），亦或是红利股（银行、公用事业、“大象股”等），尽量选择有业绩支持的标的逢低布局，远离缺乏业绩支撑的高估值题材股。